1941年，国民党反动派配合对日本的投降阴谋，掀起第二次反共高潮，在皖南茂林地区向我新四军发起突然袭击，我军抗日将士受到重大伤亡。重庆《新华日报》报童石雷的父母也在突围中壮烈牺牲。蒋介石利用新闻检查所扣压《新华日报》的社论和稿件，并利用停电阻挠报纸的出版。国民党取消了新四军的番号，周副主席痛斥何应钦，并奋笔疾书。蒋介石下令封馆。周副主席率报社全体人员和报童上街散发报纸，使“皖南事变”的真相大白于天。

1934年旧历除夕，建筑工人王正庭因为老板扣发工钱，家里穷得没有米下锅。王妻拿了家里仅有的几件破衣服去典当行典押，典当行嫌衣裳破旧，不同意典当。他们刚刚生下一对一男一女的双胞胎，也因为没有奶水喂养，饿得哇哇直哭，一家人陷入饥寒交迫的困境。但更加不幸的事情发生了，王正庭在工地上摔断了脚。狠心的林老板却拒不担负医疗责任。王妻为了救丈夫的性命，忍痛将双胞胎中的男孩宝儿，卖给了林老板的二姨太，以换取丈夫的医疗费。二姨太死后，林老板要将宝儿送入孤儿院。女佣人周妈于心不忍，仗义把宝儿领了出来，准备交还给宝儿的亲生父母

1920年，为躲避中国大陆动荡不安的时局，一代功夫名家费柴携子玉书来到香港，出于安全考虑，他隐姓埋名做了一名剃头匠，虽收入微薄，却好在平安。唯一令他烦心的是玉书无心向学贪读漫画，责骂多次亦无效。某日，玉书来到警司家，无意间发现他正与黑帮分子王正利做贩卖人口的非法生意，非常气愤，又见王正利欲对警司下女小茹不轨，玉书再也抑制不住愤怒，一番打斗，小茹被救出，玉书得罪警司与王正利。其后，费柴与玉书再无宁日，就在二人无法招架恶势力狠毒的蝎子功时，漫画书帮上大忙。